Qué sucede con mis opciones de compra después de dejar una definición de la empresa Las opciones sobre acciones son un tipo de beneficio que le permite, como empleado, comprar acciones de la empresa a un precio determinado. Por supuesto, esta opción rara vez es útil si usted tiene que pagar tanto por la acción como otros inversores (a menos que las acciones de la empresa es muy difícil de encontrar para la venta), por lo que las empresas suelen ofrecer descuentos de acciones a los empleados. El empleado puede optar por utilizar la opción de compra de acciones y comprar acciones o no puede hacer nada. Propósito Las compañías agregan opciones sobre acciones a sus beneficios para ayudar a atraer a los empleados que piensan que el negocio funcionará bien con el tiempo. Las opciones sobre acciones no cuestan mucho a la empresa, ya que pueden tener que aceptar un monto de financiamiento menor de las ventas de acciones a los empleados, y hay algunas cuotas de administración involucradas, pero eso es todo. Esto hace que las opciones de compra de acciones sean fáciles para las empresas de ofrecer, incluso cuando los empleados son despedidos o de repente salir de una empresa. Período de Vesting Cuando un empleado deja una empresa es muy importante con respecto a las opciones de acciones. Un período de consolidación es el tiempo que debe trabajar para la empresa antes de que las opciones sobre acciones se puedan ejercitar, es decir, antes de que pueda utilizarlas. La mayoría de los períodos de carencia son de unos años. Si abandona la empresa antes de que se haya completado el período de consolidación, entonces no podrá utilizar opciones sobre acciones y será absorbido de nuevo por la empresa. Límites de tiempo Si sus opciones han sido adquiridas y usted todavía está saliendo, entonces las empresas suelen crear un límite de tiempo para que usted pueda utilizar esas opciones después de que ya no trabajan para la empresa. Típicamente, usted tiene entre tres y seis meses antes de que usted pierda las opciones, que otra vez cuesta a la compañía ningún dinero puesto que eran esencialmente ofreciendo un descuento en las partes para comenzar. Reglas de los competidores La mayoría de las empresas también tienen reglas estrictas sobre los competidores. Si deja una empresa y empieza a trabajar para uno de sus competidores, es muy probable que sus opciones sean revocadas de inmediato, así que úselas antes de comenzar a trabajar de nuevo. ¿Qué sucede con sus opciones si deja un inicio que todavía es privado? Suceder a sus opciones adquiridas cuando salga dependerá de una serie de factores como la forma en que se establece su inicio, bajo qué circunstancias dejas, la cantidad de equidad que posee, etc. Es difícil en una empresa privada porque, como usted ha dicho, No hay mercado disponible para venderlos. Para añadir a que ni siquiera saben cuánto valen porque no hay precio de mercado que decir. E incluso si usted intenta aferrarse a su equidad como propietario y dejar la empresa como director / gerente, puede estar preocupado de que la empresa actuará fuera de sus mejores intereses. En este punto es importante que hable con un abogado, porque hay un montón de cuestiones jurídicas diferentes que deben ser resueltas y que necesita para proteger su capital, especialmente si usted tiene dinero significativo en la línea. Voy a tratar de responder a sus preguntas, destacando algunas cosas para pensar. ¿A quién vende sus acciones? Este es un problema en su situación porque parece que su único comprador disponible es la empresa que compra sus acciones de vuelta de usted. Esto wouldnt ser un problema si usted tenía una evaluación de mercado por lo que podría obtener un precio justo de sus compañeros fundadores, pero es probable que quieren pagar mucho menos porque usted no tiene otros compradores disponibles. Su solución más simple es si usted podría conseguir a sus cofounders para comprar detrás su equidad en un precio justo. ¿Cómo se determina un precio justo - Esto es difícil. Estoy asumiendo que usted invirtió el capital inicialmente, así que por lo menos usted debe intentar valuar sus partes en una cantidad igual a su contribución del capital. Pero, hasnt el valor de su startup crecido desde entonces Y si es así, por cuánto El valor directo de sus acciones no puede ser una evaluación adecuada, tampoco. Usted querrá ser compensado por el crecimiento de su capital, por lo que debe tratar de factor en cualquier crecimiento en su valoración de la acción. El problema, otra vez, es que usted tendría que convencer a sus cofounders para pagarle tal precio. Dicho esto, sugiero que hable con un abogado antes de tomar tal decisión. Un fundador que deja una startup puede desencadenar todo tipo de problemas y escenarios y necesita ser consciente de las consecuencias de tal acción. Un abogado experimentado será capaz de guiarle a través de varias estrategias y ayudarle a determinar cuál es el mejor para usted. Si está buscando un abogado o simplemente tiene más preguntas, le invito a visitar LawTrades donde le haremos coincidir con un abogado con experiencia para una consulta gratuita. Bart Greenberg. Abogado de Start-ups y empresas de crecimiento Presidente anterior Tech Costa Venture Network Let039s primero dar un paso atrás de la respuesta de Glenn Manishin039s. En primer lugar, en el momento de salir de la puesta en marcha, you039ll quieren entender cómo su salida afecta a la posibilidad de ejercer la opción. En la mayoría de los acuerdos de opción, la terminación de su servicio continuo con la puesta en marcha hará que la posibilidad de ejercitarse se limite a un cierto período de tiempo después de la terminación. Incluso he visto acuerdos de opción por los cuales termina la ejercitación en el momento de la terminación dejando al empleado sin capacidad para ejercer la opción después de la terminación. En la medida en que usted será capaz de ejercer la opción, you039ll quieren entender mejor lo que sucede si y cuando haces ejercicio. Por ejemplo, ¿es usted ahora o, como condición para su ejercicio, se le exigirá que se convierta en parte de un accionista039 o un tipo similar de acuerdo? Si es así, usted tendrá que revisar cuidadosamente para ver qué sucede al terminar el empleo . Puede haber cláusulas similares en su acuerdo de opción activado por su terminación de empleo. Glenn discute correctamente la probabilidad de que cualquier venta pueda estar sujeta a un derecho de preferencia. El derecho puede ser mantenido por la empresa y uno o más de sus accionistas. En la mayoría de los casos, el derecho de preferencia obliga al titular a igualar el precio ofrecido a usted, pero en algunos casos, el titular llega a comprar las acciones a un precio diferente. Además, en muchos casos, la terminación del servicio continuo de una persona con una puesta en marcha también puede provocar el derecho del empleador a recomprar las acciones al valor justo de mercado u otro precio predeterminado. Por lo tanto, si usted decide ejercer su opción, primero debe entender qué derechos, si alguno, el empleador tiene que quotrecapturequot sus acciones y en qué términos. Es posible que desee considerar la posibilidad de retener un abogado corporativo en su área para revisar sus acuerdos para que pueda tomar una decisión informada. Renuncia. Todas mis respuestas en Quora están sujetas a la Renuncia en mi perfil de Quora. Bueno, vamos a su pregunta original sobre la determinación de valor como los abogados son, así, la abogacía (y I039ll hacer algo de eso). En el fondo, la situación habitual es que realmente no se puede determinar el valor justo de mercado de cualquier acción que se recibirá con el ejercicio de la opción de una empresa privada. Usted no tiene ninguna garantía de que la empresa tendrá éxito y que las acciones que usted compra valdrá algo. No es probable que tenga un comprador para el stock en un futuro próximo y puede haber una gran cantidad de restricciones en cualquier caso. Usted puede tener algunos indicios. Usted puede ser capaz de averiguar el valor basado en la última ronda de inversión. Además, si utiliza la Norma SEC 701 y la Compañía cumple con ciertos requisitos, puede tener derecho a sus estados financieros antes de ejercer su opción. Incluso con toda esta información sin embargo, todavía es realmente una suposición. Cuando un VC valora a una empresa y hace una inversión, eso no significa que en algún momento en el futuro una salida va a suceder o va a suceder en alguna valoración. Esto es diferente a un stock público con un mercado activo, donde la situación normal es que al día siguiente del ejercicio, la acción va a valer algo cerca del día del ejercicio. También complementaría la respuesta de Bart039s de la siguiente manera. Normalmente, creo que no recibirá más de 90 días después de la terminación para ejercer su opción, así que preste atención a eso. Aunque mucho de lo que Bart dice es preciso, las normas tienden a no ser tan duras. Mientras que algunas empresas permiten la recompra de acciones recibidas al ejercer un empleado terminado, que tiende a no ser la norma. Creo que no sería considerado un mercado en Silicon Valley y una vez que salió la palabra, probablemente haría que la compañía fuera considerada como un empleador desfavorable. Todo lo dicho, permítanme pasar un secreto conocido por abogados, CEOs, y similares. Muchas personas que salen de las empresas no están contentas con las empresas que están dejando. Tal vez fueron despedidos, no les gustó su jefe, o simplemente creyeron que había un pastizal más verde. Para la empresa promedio, tienden a pensar poco de ella y no están particularmente interesados en bombardear dinero para comprar acciones en una empresa que acaba de salir. Y, por supuesto, cuando digo promedio, no estoy hablando de un candidato claro y obvio que les haga dinero en sus opciones como FB, Zynga, etc Dijo con fines hipotéticos. Sé que FB fue a una estructura RSU que cambia todo. No conozco la estructura de compensación de acciones de Zynga. Generalmente tendrá tres meses para ejercitar sus opciones. Por lo general, tendría las acciones hasta que la empresa se hizo público, se adquirió o se fue a la quiebra (en cuyo caso tomaría una pérdida.) Para los efectos fiscales, generalmente tendrá que determinar si debe pagar impuestos sobre las acciones que recibe si Ahora no pueden comercializarse e iniciar el reloj para los impuestos de ganancias de capital, o esperar hasta que los venden y tratar la ganancia total como ingresos ordinarios. Usted debe consultar a un asesor fiscal sobre esto antes de proceder. Ver más respuestas Preguntas relacionadas Preguntas relacionadas: Importante información legal sobre el correo electrónico que enviará. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Seis errores del plan de acciones del empleado para evitar Comprender las implicaciones fiscales y las reglas de los planes están entre las claves del éxito. Las opciones sobre acciones y los programas de compra de acciones de los empleados pueden ser buenas oportunidades para ayudar a crear riqueza financiera potencial. Cuando se administran adecuadamente, estos beneficios pueden ayudar a pagar los futuros gastos de la universidad, el retiro o incluso una casa de vacaciones. Sin embargo, muchos inversores se tropezó, no prestan atención a las fechas críticas, y al azar administrar sus subvenciones de acciones de los empleados. En última instancia, se pierden en los muchos beneficios que estos planes de opciones sobre acciones pueden proporcionar potencialmente. Para ayudar a asegurar que usted maximice sus beneficios de opciones de acciones, evite hacer estos seis errores comunes: Permitir que las opciones de acciones en circulación expiren Una opción de compra de acciones brinda la oportunidad de comprar un número predeterminado de acciones de su empresa , Conocido como el precio de ejercicio o de ejercicio. Por lo general, hay un período de carencia que oscila entre uno y cuatro años, y usted puede tener hasta 10 años en el que ejercer sus opciones para comprar la acción. Una opción de la acción se considera en el dinero cuando está negociando sobre el precio de huelga original. Digamos, hipotéticamente, usted tiene la opción de comprar 1.000 acciones de sus patrones de acciones a 25 por acción. Si la acción está negociando actualmente en 50 una parte, sus opciones serían 25 una parte en el dinero. Si los ejerció y vendió inmediatamente las acciones a 50, youd disfrutar de un beneficio antes de impuestos de 25.000. Usted puede ser tentado a retrasar el ejercicio tanto tiempo como sea posible con la esperanza de que el precio de las acciones de la empresa sigue subiendo. Retraso le permitirá aplazar cualquier impacto fiscal del intercambio, y podría aumentar las ganancias que se dan cuenta si ejercer y luego vender las acciones. Pero las concesiones de la opción de la acción son un uso-él-o-lo pierden la proposición, que significa que usted debe ejercitar sus opciones antes del final del período de vencimiento. Si no actúa a tiempo, pierde su oportunidad de ejercer la opción y comprar las acciones al precio de ejercicio. Cuando esto sucede, usted podría terminar encima de dejar el dinero en la tabla, sin recurso. En algunos casos, las opciones del dinero vienen sin valor porque los empleados simplemente se olvidan de la fecha límite. En otros casos, los empleados pueden planificar ejercer en el último día posible, pero pueden distraerse y por lo tanto no tomar las medidas necesarias. Pregúntese cuánto valor adicional puede obtener al esperar hasta el último segundo para ejercer su premio, y determinar si vale la pena el riesgo de dejar que el premio vence sin valor, dice Carl Stegman, vicepresidente senior de Fidelity Stock Plan Services. Considere estos factores al elegir el momento adecuado para ejercer sus opciones sobre acciones: ¿Cuáles son sus expectativas para el precio de las acciones y el mercado de valores en general Si usted piensa que la acción ha alcanzado su máximo o es probable que caiga en el futuro, considere ejercer y vender. Si usted piensa que puede continuar subiendo, es posible que desee ejercitar y mantener el stock, o retrasar el ejercicio de sus opciones. ¿Cuánto tiempo queda hasta que expire la opción de compra? Si usted está dentro de los 60 días de la expiración, puede ser el momento de actuar, para evitar el riesgo de dejar que las opciones expiren sin valor. Estará en el mismo grupo de impuestos, o uno más alto o más bajo, cuando esté listo para ejercer sus opciones Los impuestos tienen el potencial para comer en sus declaraciones, por lo que es posible que desee ejercer y vender cuando usted está en el rango de impuestos más bajos Posible, aunque esto es sólo un factor a pesar en su decisión. Consejo: Controle su horario de retención, mantenga su información de contacto actualizada y responda a cualquier recordatorio que reciba de su empleador o administrador del plan de acciones. No entender las consecuencias fiscales de las ISO Existen dos tipos de subvenciones de opciones sobre acciones: opciones de acciones de incentivos (ISO) y opciones de acciones no calificadas (ONS). Cuando recibe una subvención de ISO, no hay efecto impositivo inmediato y no tiene que pagar impuestos regulares sobre la renta cuando ejerce sus opciones, aunque el valor del descuento que su empleador proporcionó y la ganancia puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo. Sin embargo, cuando vende acciones de la acción, tendrá que pagar impuestos sobre las plusvalías, suponiendo que haya vendido las acciones a un precio superior al precio de ejercicio. Debe mantener sus acciones por lo menos un año a partir de la fecha del ejercicio y dos años desde la fecha de concesión para calificar para la tasa de ganancias de capital a largo plazo. Si vende acciones de ISO antes del período de tenencia requerido, esto se conoce como disposición de descalificación. En tal caso, la diferencia entre el valor justo de mercado de la acción en ejercicio (el precio de ejercicio) y el precio de la subvención o la cantidad total de la ganancia en la venta, si menos será gravada como ingreso ordinario, y cualquier ganancia restante se grava como Una plusvalía. Para la mayoría de las personas, su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria es más alta que la tasa de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo. Mientras que los impuestos son importantes, no deben ser su única consideración. También es necesario considerar el riesgo de que el precio de las acciones de su empresa podría disminuir de su nivel actual. Sea consciente de su situación tributaria, pero también entienda dónde se encuentra en el mercado, porque también hay riesgos para seguir manteniendo las acciones, dice Stegman. Saber qué acciones están calificadas para el tratamiento fiscal especial, cuáles son los períodos de tenencia y realizar transacciones en consecuencia. Consejo: Consulte con un asesor de impuestos antes de ejercitar opciones o vender acciones de la compañía adquiridas a través de un plan de compensación de capital. No saber reglas del plan de acción cuando usted deja la compañía Cuando usted deja su patrón, si es debido a un nuevo trabajo, a un despido, oa la jubilación, su importante no dejar atrás sus concesiones de la opción de la acción. Bajo la mayoría de las compañías las reglas del plan de acción, usted no tendrá no más de 90 días para ejercitar ninguna concesión existente de la opción de la acción. Mientras que usted puede recibir un paquete de indemnización que dura seis meses o más, no confunda los términos de ese paquete con la fecha de vencimiento en sus concesiones de opciones sobre acciones. Si su empresa es adquirida por un competidor o se fusiona con otra empresa, su adquisición podría acelerarse. En algunos casos, usted puede tener la oportunidad de ejercer inmediatamente sus opciones. Sin embargo, asegúrese de verificar los términos de la fusión o adquisición antes de actuar. Averigüe si las opciones que posee en las acciones de su empresa actual se convertirán en opciones para adquirir acciones de la nueva empresa. Consejo: Póngase en contacto con HR para obtener detalles sobre sus subvenciones de opciones sobre acciones antes de dejar a su empleador, o si su empresa se fusiona con otra empresa. Concentrando demasiado de su riqueza en acciones de la empresa Ganar compensación en forma de acciones de la empresa o opciones para comprar acciones de la empresa puede ser muy lucrativo, especialmente cuando se trabaja para una empresa cuyo precio de las acciones ha estado aumentando durante mucho tiempo. Al mismo tiempo, usted debe considerar si usted tiene demasiada de su riqueza personal atada a una sola acción. Por qué hay dos razones principales. Desde una perspectiva de inversión, tener sus inversiones altamente concentradas en una sola acción, en lugar de en una cartera diversificada, lo expone a la volatilidad excesiva, basada en esa empresa. Por otra parte, cuando esa compañía es también su patrón, su bienestar financiero es ya altamente concentrado en las fortunas de esa compañía en la forma de su trabajo, su cheque de pago, y sus beneficios, y posiblemente incluso sus ahorros de la jubilación. La historia, también, está llena de compañías que anteriormente eran de alto vuelo y que luego se volvieron insolventes. Cuando Enron se declaró en bancarrota en 1999, más de 1.000 millones en ahorros para la jubilación de los empleados se evaporaron en el aire. Más recientemente, los empleados de Lehman Brothers compartieron un destino similar. Considere, también, que los ingresos de su empleador paga sus cuentas mensuales no discrecionales y su seguro de salud. Si las fortunas de su compañía tomar un giro para el peor, usted podría encontrarse fuera de un trabajo, sin seguro de salud y un huevo de nido agotado. Acciones de un plan de equidad es por lo general un gran componente de una remuneración anual de los empleados, por lo que es fácil convertirse demasiado concentrado en su patrón de acciones, dice Stegman. Pero usted necesita dar un paso atrás, considere cómo estos beneficios encajan en sus objetivos financieros a largo plazo, como ahorros universitarios, jubilación o una casa de vacaciones, y desarrollar un plan para diversificar en consecuencia. Consejo: Consulte con un asesor financiero para asegurarse de que sus inversiones están adecuadamente diversificadas. Haciendo caso omiso del plan de compra de acciones de sus empleados de la empresa Planes de Compra de Acciones para Empleados (ESPPs) le permiten comprar acciones de sus empleadores, generalmente con un descuento del valor de mercado actual de las acciones. Estos descuentos suelen ser de 5 a 15. Muchos planes también ofrecen una opción de look-back, que le permite comprar la acción sobre la base del precio en el primer o último día del período de oferta, lo que sea menor. Si su empresa ofrece un descuento de 15 y el stock aumentó 5 durante el período, podría comprar la acción con un descuento de 20, ya una ganancia antes de impuestos saludable. Desafortunadamente, algunos empleados no consiguen aprovecharse de sus companys ESPP. Si usted no está participando, es posible que desee dar a su ESPP una segunda mirada. Los empleados de nivel de entrada suelen optar por no participar en su ESPP, señala Stegman. Pero a medida que se establecen más en sus carreras y más financieramente seguro, deben reconsiderar su ESPP. Dependiendo del descuento que ofrece su empresa, usted podría estar pasando la oportunidad de comprar acciones de su empresa con un descuento significativo. Consejo: Observe su estrategia de ahorro actual, incluyendo fondos de emergencia y ahorros para jubilación, y considere la posibilidad de incluir algunos de sus ahorros en un ESPP. Es posible que pueda utilizar futuros aumentos para financiar el plan sin afectar su estilo de vida. No actualizar la información de su beneficiario Pocas personas les gusta pensar en ello, pero es importante mantener actualizadas las designaciones de sus beneficiarios. Al igual que con su plan 401 (k) o cualquier IRA que usted posee, su formulario de designación de beneficiario le permite determinar quién recibirá sus bienes cuando usted muere fuera de su testamento. Es importante notar, sin embargo, que si el difunto no ha hecho ninguna designación de beneficiario, bajo la mayoría de las reglas del plan, el ejecutor (o administrador), de hecho, tratará la compensación de equidad como un activo de la sucesión de los fallecidos. Cada vez que reciba un premio de equidad, su empleador le pedirá que llene un formulario de beneficiario. Muchas subvenciones van de la vida de tres a diez años, durante el cual muchos factores pueden cambiar en su vida. Por ejemplo, si usted era soltero cuando recibió una concesión de opción, puede haber nombrado a un hermano como beneficiario. Pero cinco años más tarde, usted puede estar casado con niños, en cuyo caso es probable que desee cambiar a sus beneficiarios a su cónyuge y / o hijos. Lo mismo ocurre si usted se casó y se divorció, o se divorció y se volvió a casar. Es importante actualizar siempre a sus beneficiarios. Consejo: Revise sus beneficiarios para sus premios de capital así como sus cuentas de retiro sobre una base anual. Aprende más
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