Significado De La Media Móvil De 200 Días Para Las Acciones De Negociación

Significado de la media móvil de 200 días CHAPEL HILL, NC (MarketWatch) ¿La ruptura de la media móvil de 200 días significa que la tendencia principal de los mercados bursátiles se ha reducido? Eso fue sin duda la preocupación el 1 de junio, cuando el Dow Jones Industrial Average DJIA , -0.19 y el SampP 500 SPX, -0.24 cerrado por debajo de este nivel técnico crucial. Añadiendo a esta preocupación era la preocupación muy real que la violación de ese nivel precipitaría una declinación de la cascada accionada por los muchos programas mecánicos de la negociación mecanografiados automáticamente a la fractura de esta media móvil. (Lea el artículo del blog sobre tales preocupaciones.) Para estar seguro, el mercado desafió esas preocupaciones y casi inmediatamente se volvió a subir, y para la semana pasada se ha mantenido por encima de su media móvil de 200 días. Pero el lunes de esta semana el mercado cayó de nuevo a la distancia gritando de ese promedio y cualquier sesión de comercio de días ahora lleva el potencial muy real de ese promedio que se rompe de nuevo. La respuesta, por desgracia, es complicada. Por un lado, los sistemas de cronometraje de mercado basados ​​en el promedio móvil de 200 días tienen impresionantes resultados a largo plazo. Por otro lado, estos sistemas han llegado a ser marcadamente menos exitosos en las últimas décadas y en los últimos decenios han marcado un retraso en la compra y la retención. Los compradores extranjeros borren en los hogares de los E. Para muchos americanos, arar el dinero en propiedades inmobiliarias nunca ha parecido una empresa tan arriesgada. Pero para muchos extranjeros, las viviendas estadounidenses nunca se han visto mejor. De archivo: Bloomberg. Eso por lo menos es lo que encontré al volver a probar la media móvil de 200 días a finales de 1800, cuando se creó el Dow. Específicamente, construí una cartera que estaba totalmente invertida en el Dow cada vez que estaba por encima de su media móvil de 200 días, y de lo contrario estaba en el banquillo no ganando nada. (Tenga en cuenta que no tuve en cuenta ni los dividendos obtenidos por esta cartera cuando se invirtieron en acciones ni los intereses sobre el efectivo que tenía cuando estaba fuera del mercado). Los resultados a largo plazo fueron bastante impresionantes. En comparación con una rentabilidad anualizada de 5,0 para comprar y mantener durante este período de 115 años, la cartera de 200 días promedio móvil obtuvo una rentabilidad anualizada de 6,6. Mejor aún, este rendimiento superior se produjo al mismo tiempo reducir el riesgo en una gran cantidad. Desafortunadamente, este sistema de media móvil ha sido una decepción aún mayor en las últimas dos décadas. Desde el principio de 1990 hasta el cierre de los lunes, por ejemplo, esta hipotética cartera de promedio móvil hizo sólo 4,0 anuales, en comparación con 6,8 anualizado para la compra y tenencia. El interés del mercado monetario que la cartera promedio móvil habría ganado mientras que fuera del mercado no habría compensado esta diferencia. No soy el primero en notar esta disminución en la rentabilidad media de 200 días. Una serie de investigadores académicos han documentado también, señalando que comenzó a perder su eficacia en el mercado de valores al mismo tiempo que dejó de trabajar en los mercados de divisas también. En su opinión, esto aumenta la probabilidad de que todo lo que causó el promedio móvil a ser menos rentable en el mercado de valores fue más que una casualidad. ¿Cuál podría ser la causa de que sea El culpable más probable, de acuerdo con esos investigadores, es el promedio móvil de 200 días aumentando la popularidad. A medida que más y más inversores comienzan a seguir un sistema, por supuesto, su potencial para vencer al mercado comienza a evaporarse. La línea de fondo A menos que tenga buenas razones para creer que las dos últimas décadas fueron una mera excepción y no la nueva regla, es posible que desee pensar dos veces antes de comprar o vender acciones basándose en si el mercado está por encima o por debajo de su movimiento de 200 días promedio. Temas relacionados Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujetos a los términos de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen un retraso de al menos 60 minutos. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Durante el mes de septiembre dijimos que las acciones de oro probablemente experimentarían una fuerte corrección y nominaron el promedio móvil de 200 días para el Amex Gold Bugs Index (HUI) como un precio razonable Objetivo para la corrección de la HUI se cotizaba en torno a 130 en el momento. El jueves 10 de octubre el HUI subió por debajo de su 200-DMA, pero cerró por encima de él. Lo mismo ocurrió el jueves 17 de octubre. Luego, el viernes 18 de octubre y el lunes 21 de octubre el HUI cerró por debajo de su 200-DMA antes de rebotar fuertemente y cerrar muy por encima de este promedio móvil el martes 22 de octubre. El 23 de octubre el HUI retrocedió y cerró a la derecha en su 200-DMA. Por lo tanto, ¿cuál es el significado de la reciente ruptura de corta duración de sus 200 DMA? También, ¿una futura violación de la 200-DMA tendrá consecuencias nefastas para las reservas de oro? En un intento de responder a estas preguntas, echemos un vistazo a la Debajo del gráfico a largo plazo que muestra el índice SampP500 y su 200-DMA. Cada flecha verde en el gráfico identifica un movimiento de arriba a debajo del 200-DMA durante el gran mercado alcista de 1982-2000, mientras que la flecha roja identifica la ruptura solitaria de abajo a sobre el 200-DMA durante el mercado bajista de 2000- 2002. Está claro que las rupturas por debajo del 200-DMA no señalaron problemas importantes mientras duró el mercado alcista. De hecho, hubo 14 incumplimientos definitivos de los 200 DMA entre 1984 y 2000, pero sólo el último (el que ocurrió en septiembre de 2000) resultó ser un presagio de cosas malas por venir. Las primeras 13 rupturas por debajo del 200-DMA resultaron ser buenas oportunidades de compra Además, la ruptura por encima del 200-DMA que ocurrió a principios de este año ciertamente no fue un presagio de cosas buenas por venir. De hecho, marcó un importante pico y resultó ser una maravillosa oportunidad de venta. Ahora vamos a echar un vistazo a la siguiente tabla que muestra el HUI y su 200-DMA desde el comienzo de 1997. Cada una de las flechas verdes en el gráfico identifica un movimiento de arriba a debajo de la 200-DMA durante el mercado alcista HUIs mientras que el rojo Las flechas identifican movimientos desde abajo hasta por encima del 200-DMA durante el mercado bajista anterior. El gráfico muestra 9 flechas rojas, es decir, 9 rupturas desde abajo hasta arriba de 200-DMA. Los primeros 8 de estos brotes al alza resultaron ser buenas oportunidades de venta. Además, la primera ruptura por debajo del 200-DMA durante el mercado alcista de HUIs, que ocurrió en noviembre de 2001, resultó ser una gran oportunidad de compra. Ver el patrón Durante un mercado alcista, las rupturas por debajo del 200-DMA tienden a representar buenas oportunidades de compra. Durante un mercado bajista, las rupturas por encima del 200-DMA tienden a representar buenas oportunidades de venta. El desafío, por supuesto, es ser capaz de sopesar todas las pruebas y llegar a una conclusión de alta confianza en cuanto a si la principal tendencia anterior sigue en vigor porque cada ruptura de la 200-DMA será una señal falsa. Hasta el último. Además de lo anterior y como hemos mencionado algunas veces en las últimas 2 semanas, pensamos que la reciente ruptura por debajo de la 200-DMA por la HUI siempre una buena oportunidad de compra. Además, si el índice SampP500 logra recuperar su propio 200-DMA en algún momento durante las próximas semanas, entonces pensamos que una gran oportunidad de venta (o venta en corto) estaría llamando a nuestra puerta. Esto se debe a que todo nuestro trabajo nos lleva a concluir que la principal tendencia para el oro sigue en pie y la principal tendencia para el mercado de valores sigue siendo baja. Steve Saville se graduó de la Universidad de Australia Occidental en 1984 con un título en ingeniería electrónica y desde 1984 hasta 1998 trabajó en la industria de la construcción comercial Como ingeniero, gerente de proyecto y gerente de operaciones. En 1993, después de estudiar la historia del dinero, la naturaleza de nuestro actual sistema monetario fiat y el papel de los bancos en la creación de dinero, Saville desarrolló un interés en el oro. En agosto de 1999 lanzó el sitio web de The Speculative Investor (TSI). Steve Saville ha vivido en Asia (Hong Kong, China y Malasia) desde 1995 y actualmente reside en Borneo de Malasia. Visite su sitio web en speculative-investor / new / index. html. Puede llegar a Steve en: sas888hkyahoo. Más de Gold-Eagle: Opinión: ¿Qué romper el promedio móvil de 200 días para las acciones realmente significa CHAPEL HILL, N. C. (MarketWatch) La rotura de la media móvil de 200 días significa que la principal tendencia de los mercados bursátiles ha rechazado oficialmente. Es urgente que nos enteremos, ya que el Dow Jones Industrial Average DJIA, -0.19 cerrado la semana pasada por debajo de este nivel técnico crucial, y el SampP 500 SPX, -0.24 lo hizo ayer. De hecho, algunos analistas técnicos consideran romper por debajo de la media móvil de 200 días para ser el final oficial de un mercado alcista. Por lo tanto, al menos de acuerdo con esta definición, estaban ahora en un mercado bajista. (La definición usual es una decadencia de 20 o más.) Sin embargo, la situación puede no ser tan grave. Mientras que los sistemas de tiempo de mercado basados ​​en el promedio móvil de 200 días tuvieron registros impresionantes en la primera parte del siglo pasado, se han hecho notablemente menos exitosos en las últimas décadas hasta el punto de que algunos están especulando abiertamente que ya no funcionan. De hecho, desde 1990 el mercado de valores ha realizado realmente mejor que el promedio después de las señales de venta de la media móvil de 200 días. Esto se ilustra bien en la tabla adjunta. Las señales de venta fueron aquellos días en los que el SampP 500 cayó por debajo de su media móvil de 200 días después de que el día anterior estaba por encima de él, ha habido 85 casos de este tipo desde principios de 1990. Los rendimientos de la tabla reflejan el rendimiento Mercado de valores (como se juzga por índices como el Wilshire 5000 W5000, -0,15). Próximas cuatro semanas Para estar seguro, observe de la tabla que en el horizonte de 12 meses, el mercado de valores funcionó levemente debajo del promedio siguiendo señales de la venta del promedio móvil 200-day. Sin embargo, dada la variabilidad de los datos, esta diferencia en los retornos no resulta significativa en el nivel de confianza de 95 que los estadísticos suelen confiar para concluir que un patrón es genuino. Por cierto, la diferencia en los rendimientos de 26 semanas (seis meses) tampoco es significativa. Pero los resultados de cuatro y 13 semanas son bastante significativos. Basta con considerar la última vez que el SampP 500 cayó por debajo de su media móvil de 200 días que fue en noviembre de 2012, justo después de que los meses de la elección presidencial. El mercado de valores casi inmediatamente reanudó su poderoso rally, y el Wilshire 5000 fue más de 3 más alto en un tiempo de meses, 12 más alto en el próximo trimestre, y 32 más alto en el año siguiente. Un resultado casi idéntico fue el resultado de la anterior vez que el SampP 500 se deslizó por debajo de su media móvil de 200 días, en junio de 2012. Por supuesto, el mercado no ha tenido siempre un rendimiento tan impresionante después de una señal de venta de los 200 días de movimiento Pero en las últimas décadas esto ha sido más la regla que la excepción. Para estar seguro, los resultados anteriores a 1990 pintan una historia diferente. Por lo tanto, para determinar su respuesta a los mercados actual violación de la media móvil de 200 días, debe decidir si las últimas décadas son sólo una aberración o, en su lugar, si algo más o menos permanentemente ha cambiado que hace que el movimiento Menos efectivo. Una importante preocupación en este sentido es la investigación realizada por Blake LeBaron, profesor de finanzas de la Universidad de Brandeis. Encontró que los promedios móviles de varias longitudes dejaron de funcionar a principios de los noventa, no sólo en el mercado bursátil, sino también en los mercados de divisas. Dado que estos dos mercados no están vinculados de ninguna manera obvia, eso de otra manera explicaría por qué los promedios móviles fallarían simultáneamente en ambos. La investigación de LeBarons proporciona ayuda para aquellos que creen que los promedios móviles disminuyen la eficacia es más que una casualidad. Lo que podría haber causado que eso suceda LeBaron especula que podría ser la confluencia de varios factores. Uno de los grandes, me dijo, podría ser el advenimiento del comercio en línea barato, especialmente la creación de fondos negociados en bolsa, todo lo cual hizo mucho más fácil el comercio dentro y fuera de los valores de acuerdo a la media móvil. Otro factor, dijo, podría ser la popularidad de las medias móviles. A medida que más inversores comienzan a seguir un sistema de su potencial para vencer el mercado comienza a evaporarse. En cualquier caso, vale la pena destacar que los resultados presentados aquí no significan necesariamente que no estaban en un mercado bajista. Lo que sí significan: si estuviera ahora en un mercado bajista, será por otras razones además de la violación de la media móvil de 200 días. Copyright copy2016 MarketWatch, Inc. Todos los derechos reservados. Intraday Datos proporcionados por SIX Financial Information y sujetos a los términos de uso. Datos históricos y actuales al final del día proporcionados por SIX Financial Information. Datos intradía retrasados ​​por necesidades de intercambio. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Datos de última venta en tiempo real proporcionados por NASDAQ. Más información sobre los símbolos negociados de NASDAQ y su estado financiero actual. Los datos intradía retrasaron 15 minutos para el Nasdaq, y 20 minutos para otros intercambios. SampP / Dow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Los datos intradiarios de SEHK son proporcionados por SIX Financial Information y tienen un retraso de al menos 60 minutos. Todas las cotizaciones son en tiempo de intercambio local. Acciones Columnas Autores Temas No se han encontrado resultados